O preço de compra de oferta sobre uma equidade, índice ou opção de ETF pode variar de um par de centavos para um casal de dólares nos dias de hoje Em geral, os preços de oferta de oferta são mais estreitos Que no passado devido a múltiplas trocas, a proeminência da negociação eletrônica e os fabricantes de mercado competindo para o fluxo de ordem de varejo opção. É importante lembrar que você don t sempre tem que pagar a oferta ou vender o lance quando você troca opções Especialmente quando o O spread entre o pedido de lance é grande, você pode muitas vezes com sucesso trabalhar uma ordem de limite que está muito mais perto do valor da opção s true. What é um verdadeiro valor de opções Bem, existem valores teóricos baseados na volatilidade implícita e os outros gregos que são prontamente Disponível em muitas plataformas de negociação nos dias de hoje, mas a regra de ouro que eu costumo usar é tomar o preço médio entre o lance pedir como o preço justo naquele momento a tempo para a opção Certifique-se de verificar um casal greves em torno do que você está Interessado em, bem como, para se certificar de que uma opção particular não está fora de linha em termos de preços e volatilidade implícita. A obrigação primária para os criadores de mercado é fornecer um mercado líquido e encher o fluxo de ordem do cliente A chave para se lembrar é que um dos Os principais geradores de lucros para os criadores de mercado delta-neutro é o spread de oferta, porque eles hedge off os deltas que eles compram vender quando eles tomam o outro lado de uma ordem Para cada comprador de opção, há um vendedor, e vice-versa O mercado Fazendo a empresa está no outro lado de sua transação. Assim, quanto mais ampla for uma oferta pedir spread é, mais a margem de lucro teórica e muitas vezes real que ganha um mercado maker Por exemplo, se uma opção é bid 2 00, oferecido 2 50 MM Está pagando 200 e vendendo por 250 Em um mundo perfeito, ele iria comprar e vender a mesma quantidade dessas opções para os preços exatos deixando uma posição líquida de 0 no final do dia e um lucro de arbitragem sem risco de 50 Por contrato negociado. Em que hypothet Por exemplo, a margem de lucro total do spread de oferta é de 25 também com base no preço médio aka o valor justo estimado de 2 25, se você pagar o direito de pedir ou vender o lance, você está dando cerca de 11 borda em ambos Lados da transação para os criadores de mercado Assim como um comerciante de opções de varejo, é no seu melhor interesse para reduzir os spreads, tanto quanto possible. In neste exemplo, se você pagou 2 40 para a opção, você está abaixando seu desembolso de dinheiro e máximo Risco por 10 por contrato, ou cerca de 4 a partir do 2 50 preço Você também está reduzindo a borda sobre o valor justo você desistir de 15 de 25 para baixo a apenas 6 margem de lucro em cada lado do comércio muito mais razoável na minha view. The Boa coisa é que hoje em dia com tanta concorrência para o volume de opção e com 1 greves, 0 01 aumentos de preços, etc, você é muito mais provável em um exemplo como o acima para ser preenchido em uma ordem limite abaixo do pedir ou acima do lance. Nos velhos tempos de preços de opção de fração quando eu era um fabricante de mercado de piso CBOE, o mi Incremento mínimo em opções era geralmente 1 8 em opções mais de 3 1 16 abaixo que equivale a 12 5 ou 6 25 hoje você vê 0 02 2 preço de oferta de oferta sobre o SPYders por exemplo, um negócio muito melhor para investidores de varejo. Quando você está lidando Com multi-legged comércios aqueles com mais de uma opção envolvida, tais como spreads de débito, spreads de calendário, spreads de crédito, borboletas e condors, o efeito da oferta de pedir spread é multiplicado Você está lidando com 2x o lance pedir spread na maioria das 2 pernas comércios , Por exemplo Portanto, é ainda mais importante lá para calcular um valor justo e, em seguida, trabalhar a sua ordem para não desistir demais para aqueles que tomam o seu trade. Let s olhar para um exemplo de estudo de caso recente deste serviço ETF Tradr Tínhamos Bons lucros nos Bancos Regionais ETF NYSEARCA RKH com um spread bearish put RKH é uma dessas ações onde os preços cotados sobre as opções são muitas vezes muito mais ampla do que os preços reais, onde você pode obter cheio. Nesta situação, o nosso ponto 5 Spread de débito foi pri Ced em 2 80 por 4 00 nossos assinantes pagos 2 20 Neste caso, você toma o lance pedir média de 6 80 2 ou 3 30 para angariar qual é o valor real estimado nesse momento no tempo Então nós emitimos nosso alerta de saída de preço para vender Metade da posição em 3 20 dando-se apenas 10 abaixo o que parecia ser o valor justo, além disso, esta posição era bastante profundo no dinheiro neste momento, o que tornou mais provável que seja preenchido perto do valor real. Instantaneamente a preços melhores do que a nossa ordem de limite e os preços de cotação de oferta pedida reduziu significativamente, bem por um tempo Você pode se perguntar Por que eles não deixam o lance pedir preços mais estreitos o tempo todo. Bem, em uma segurança como esta, às vezes parece Pode haver um acordo tácito entre aqueles que fazem mercados nas opções para deixar a oferta pedem preços mais largos do que são realmente para fazer exame da vantagem das ordens do mercado e dos comerciantes do principiante Eu não estou dizendo que esta é uma conspiração nefarious, pode apenas ser que o Mercado primário tem uma posição T bid pedir preços no computador com o lance muito grande pedir spreads. Generally baixo volume sobre o subjacente ou as suas opções podem contribuir para estes maior lance postado pedir spreads Eles também don t quer ser pego de surpresa por uma série de ordens eletrônicas que Pode preceder um movimento grande no estoque, assim que dão-se mais slippage afixando o lance mais largo pedem spreads No entanto você não quer nunca dar acima essa borda muito quando o tradepetition para ordens pode lidar estreito pede a linha de Spreads. Bottom, mais e mais opções Tem 1 aumentos de preço de exercício e opções que podem ter apenas alguns centavos entre o lance de pedir spread Esta tendência crescente é benéfica para o comerciante de varejo E se uma segurança está se movendo muito rapidamente e tem spreads estreito você pode nem mesmo quer trabalhar um limite abaixo A oferta ou acima da oferta Mas você deve estar ciente do lance de oferta de pedir ao negociar e não ter medo de trabalhar uma ordem com preços limite mais próximo do preço médio, especialmente quando spreads são wide. Look como um basi Por exemplo, 0 40 em uma opção de 2 00 é de 25, enquanto 0 40 em uma opção de 6 00 é apenas 6 7 Mantendo em seu bolso que extra 5, 10, 20 ou mais por contrato Quando o preço parece fora de whack pode adicionar até 100s e 1000s um ano que você estará salvando e ir para aumentar sua linha de fundo E com o aumento da concorrência entre os criadores de mercado e trocas, você vai ficar cheio com o seu preço bom limite Muito mais frequentemente que você think. Disclosure estou curto RKH Clientes são curto parcial RKH position. Read artigo completo. Isso agora nos leva ao segundo critério que você quer olhar para se você quiser as melhores ações para o comércio do dia ou para negociar opções On.2 High Liquidity. Liquidity simplesmente significa que o mercado em um determinado estoque é grande e tem muitos compradores e vendedores em qualquer momento e em muitos níveis de preços diferentes A liquidez é muito importante ao procurar ações e opções para o comércio como ele ajuda você Para entrar e sair do comércio com facilidade e permite que você Para obter bons cheques Um estoque ilíquido tenderá a ter grandes spreads bid-ask sobre as opções eo estoque subjacente O diferencial bid-ask é a diferença entre o preço de venda e o preço da oferta De fato, o preço real de mercado da ação É sempre em algum lugar entre a oferta eo pedir e não o último preço citado Como Richard D Wyckoff disse uma vez, A última venda não é o mercado, que é o mercado history. Whenever o spread é muito grande, você arrisca pagar muito para entrar Um comércio e deixando muito sobre a mesa quando você está saindo Além disso, quando há spreads estreitos e uma ampla gama, uma ação wil naturalmente atrair mais jogadores que, por sua vez, aprofundar a liquidez e, possivelmente, ampliar ainda mais a gama Por isso Torna-se um mecanismo de auto-alimentação até que ele muda. Sim, o caráter de um estoque ou a forma como ele negocia muitas vezes pode, faz e vai mudar E é por isso que você está lendo este artigo Então yo pode saber como reconhecer quando muda e usar o Critérios Estou listando ela E para encontrar novas coisas para o comércio Isso agora nos leva ao critério final.3 Alto Volume Médio. Não é incomum ouvir os comerciantes falar sobre liquidez e volume na mesma respiração Em muitos aspectos, eles estão muito perto de ser um eo Mesmo, mas há certos casos em que eles são diferentes e pode literalmente pagar para ser capaz de reconhecer as diferenças quando ocorrem Na minha tentativa de destacar a diferença sutil, eu olho para volume como sendo a quantidade de ações que estão sendo comprados e vendidos E liquidez como a facilidade com que essas ações são compradas e vendidas. As ações mais líquidas são geralmente aqueles com volumes elevados, então você precisa se concentrar em ações de negociação com alto volume para garantir a liquidez É importante que quando você vai à procura de alto volume , Que você prestar atenção ao volume médio em oposição a apenas volume bruto Um volume médio elevado irá indicar que o perfil de volume do estoque está em curso e que você pode contar com ele para virar uma certa quantidade de sh Ares todos os dias Eu costumo definir a minha tela de volume para procurar ações com um volume médio de 20 dias de mais de 1 milhão de partes. Eu sei que esta era uma leitura longa, mas se você ainda está em torno neste momento, isso significa que você tem um Verdadeira fome de conhecimento do mercado, mesmo as pequenas nuances e que é a marca de um investidor bom comerciante Tenho sido neste negócio há 11 anos e nunca me deparei com um investidor comerciante bem sucedido que didn t passar tempo absorvendo tanto quanto eles Pode, sempre que pode Este não é um trabalho do homem preguiçoso Fique com fome. Agora queremos comparar o ATR no LinkedIn Corp LNKD para o do Facebook Inc FB neste screenshot logo abaixo FB, por direito próprio, não é ruim de Um estoque para Day Trade ou jogar com opções Na verdade, eu troquei muitas vezes antes Mas em comparação com LNKD, é muito lento com uma gama estreita. Cinco erros a evitar quando as opções de negociação. Especialmente desde que depois de ler isso, você ll não tem desculpa para torná-los. Nós re todas as criaturas de hábito, mas alguns hábitos são dignos de quebrar comerciantes opção de todos os níveis tendem a cometer os mesmos erros repetidamente E a parte triste é, a maioria dos Estes erros poderiam ter sido facilmente evitado. JOIN TRADEKING E GET 1.000 em comissão FREE COMMADE COMMISSION. Trade livre quando você financiar uma nova conta com 5.000 ou mais Use código promocional FREE1000 Aproveite os custos baixos, serviço altamente qualificado e premiada plataforma Get Começou hoje. Além de todas as outras armadilhas mencionadas neste site, aqui estão cinco erros mais comuns que você precisa evitar Depois de tudo, as opções de negociação não é fácil Então, por que torná-lo mais difícil do que precisa ser. MISTAKE 1 Não tendo um definido Saída plano. Você provavelmente já ouviu isso um milhão de vezes antes Quando as opções de negociação, assim como quando você está negociando ações, é crítico para controlar suas emoções Isso não significa necessariamente que você precisa ter gelo que flui através de seu vei Ns, ou que você precisa para engolir todos os seus medos de uma maneira sobre-humana. É muito mais simples do que isso Sempre tem um plano para trabalhar, e sempre trabalhar o seu plano E não importa o que suas emoções estão dizendo para fazer, don t desviar Como você pode negociar mais esperto. Planejar sua saída não é apenas sobre minimizar a perda no lado negativo se as coisas correrem mal Você deve ter um plano de saída, período, mesmo quando um comércio está indo seu caminho Você precisa escolher o seu ponto de saída upside e desvantagem Ponto de saída em advance. But é importante ter em mente, com opções que você precisa mais do que os alvos de preço de cabeça e de baixo Você também precisa planejar o período de tempo para cada exit. Remember Opções são um activo decadente E essa taxa de decadência acelera como Suas aproximações da data de expiração Assim se você re longa uma chamada ou põr eo movimento que você predisse não acontecer dentro do período de tempo esperado, sair e mover-se sobre para o próximo trade. Time decay doesn t sempre tem que machucá-lo, é claro Quando Você vende opções sem possuí-las, você Em outras palavras, você é bem sucedido se a decadência do tempo corroer o preço da opção s, e você começa a manter o prémio recebido para a venda Mas tenha em mente este prémio é o seu lucro máximo se você é curto um Chamar ou colocar O flipside é que você está exposto a risco potencialmente substancial se o comércio vai awry. The linha de fundo é Você deve ter um plano para sair de qualquer comércio não importa que tipo de estratégia que você está executando, ou se é um vencedor Ou um perdedor Não espere em torno de negócios rentáveis, porque você é ganancioso, ou ficar muito tempo em perdedores, porque você está esperando o comércio vai voltar em seu favor. Que se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem na mesa. Esta é a preocupação do comerciante clássico, e é muitas vezes usado como uma razão para não furar com um plano original Aqui é o melhor contra-argumento que podemos pensar de que se você lucrar mais consistentemente, reduzir a sua incidência de perdas e dormir melhor à noite. Trading com um plano ajuda você establi Sh mais bem sucedidos padrões de negociação e mantém suas preocupações mais em cheque Claro, a negociação pode ser emocionante, mas não é sobre one-hit maravilhas E ele shouldn t ser sobre a obtenção de úlceras de se preocupar, quer fazer o seu plano com antecedência e, em seguida, Se como super glue. MISTAKE 2 Tentando compensar as perdas do passado, dobrando up. Traders sempre têm suas regras ironclad Eu nunca comprar realmente out-of-the-money opções, ou eu nunca vender in-the-money Opções Mas é engraçado como esses absolutos parecem óbvias até que você se encontre em um comércio que se moveu contra você. Nós todos estivemos lá Enfrentando um cenário onde um comércio faz exatamente o oposto do que você espera, você é muitas vezes tentado a quebrar todos Tipos de regras pessoais e simplesmente continuar a negociar a mesma opção que você começou com Em tais casos, os comerciantes estão pensando, não seria bom se todo o mercado estava errado, não me. As um comerciante de ações, você provavelmente já ouviu uma justificação Para dobrar até pegar se você gostou do estoque em 80 w Quando você a comprou primeiramente, você tem começado amá-la em 50 assim que pode ser tempting comprar mais partes e abaixar a base de custo líquida no comércio Seja wary, embora o que pode às vezes fazer o sentido para estoques oftentimes não voa nas opções O que significa que seus preços não se movem da mesma maneira ou mesmo ter as mesmas propriedades que as ações subjacentes. Embora dobrando até pode diminuir o seu per - Por isso, quando um comércio vai para o sul e você está contemplando o anteriormente impensável, basta dar um passo atrás e perguntar a si mesmo Se eu didn t já tem uma posição no lugar, este é um comércio I Fechar o comércio, cortar suas perdas e encontrar uma oportunidade diferente que faz sentido agora As opções oferecem grandes possibilidades de alavancagem usando capital relativamente baixo, mas eles podem explodir rapidamente se você guarda Cavando-se mais profundo É um movimento muito mais sábio para aceitar uma perda agora, em vez de se preparar para uma catástrofe maior later. MISTAKE 3 Trading ilíquido options. When você obter uma cotação para qualquer opção no mercado, você notará uma diferença entre o lance Preço quanto alguém está disposto a pagar por uma opção eo preço de venda quanto alguém está disposto a vender uma opção para. Oftentimes, o preço de oferta eo preço de pedir não refletem o que a opção é realmente vale o valor real da opção Vai realmente estar em algum lugar perto do meio do lance e perguntar E apenas o quão longe o lance e pedir preços desviar do valor real da opção depende da liquidez da opção s. Liquidez no mercado significa que há ativos compradores e vendedores em todos os momentos , Com forte concorrência para preencher transações Esta atividade impulsiona a oferta e os preços de venda de ações e opções mais perto together. The mercado de ações é geralmente mais líquido do que seus mercados de opções relacionadas Isso é porque o comércio de ações Rs são todas as negociações apenas um estoque, Considerando que as pessoas negociação opções sobre um determinado estoque têm uma infinidade de contratos para escolher, com diferentes preços de greve e diferentes datas de vencimento. Após o dinheiro e perto do dinheiro com opções de curto prazo Vencimento são geralmente os mais líquidos Portanto, o spread entre o lance e pedir preços deve ser mais estreito do que outras opções negociadas no mesmo estoque Como o seu preço de exercício fica mais longe da greve do dinheiro e ou a data de validade fica mais para dentro O spread entre os preços de oferta e de venda será geralmente mais amplo. A liquidez no mercado de opções se torna uma questão ainda mais séria quando você está lidando com ações ilíquidas. Afinal de contas, se o estoque é Inativo, as opções provavelmente serão ainda mais inativas, eo spread bid-ask será ainda maior. Imagine que você está prestes a negociar uma opção sem liquidez que tem um preço de oferta de 2 00 e um preço de venda de 2 25 que 25 centavos Diferenciar Talvez não pareça um monte de dinheiro para você Na verdade, você pode até não se curvar para pegar um quarto se você viu um na rua Mas para uma posição de opção de 2 00, 25 centavos é um total de 12 5 do preço . Imagine sacrificar 12 5 de qualquer outro direito de investimento fora do morcego Não é muito atraente, é it. How você pode negociar mais esperto. Primeiro de tudo, faz sentido para negociar opções sobre ações com alta liquidez no mercado Um estoque que negocia menos de 1.000.000 de ações por dia é geralmente considerado ilíquido Assim, as opções negociadas em que o estoque provavelmente será ilíquido too. When você re negociação, você pode querer começar por olhar para as opções com interesse aberto de pelo menos 50 vezes o número de contatos que você deseja Por exemplo, se você está negociando 10 contratos, sua liquidez mínima aceitável deve ser de 10 x 50, ou um interesse aberto de pelo menos 500 contratos. Obviamente, quanto maior o volume em um contrato de opção, mais perto o spread bid-ask é Provavelmente lembrar-se de fazer a matemática e certifique-se de que o wid Th do spread isn t comer até muito do seu investimento inicial Porque enquanto os números podem parecer insignificantes no início, a longo prazo, eles podem realmente adicionar up. Instead de negociação opções ilíquidas em empresas como Joe s Tree Cutting Service, você pode Bem como o comércio de ações em vez Há uma abundância de ações líquidas lá fora, com oportunidades para negociar opções sobre eles. ERRO 4 Esperando muito tempo para comprar back curto strategies. We pode ferver este erro para baixo a um pedaço de conselho Sempre estar pronto e disposto a Comprar back curto estratégias precoce Quando um comércio está indo seu caminho, pode ser fácil de descansar em seus louros e assumir que continuará a fazê-lo Mas lembre-se, isso nem sempre será o caso Um comércio que está trabalhando em seu favor pode apenas Como facilmente virar south. There são um milhão de comerciantes desculpas dar-se por esperar muito tempo para comprar de volta as opções que eles venderam I m apostando o contrato vai expirar sem valor Eu não quero pagar a comissão para sair da posição Eu estou esperando t O eke apenas um pouco mais lucro fora do comércio a lista vai sobre e sobre. Como você pode negociar mais esperto. Se sua opção curta começ a maneira out-of-the-money e você pode comprá-la para trás para fazer exame do risco fora da tabela Rentável e, em seguida, fazê-lo Don t ser barato. Aqui está uma boa regra de ouro se você pode manter 80 ou mais do seu ganho inicial com a venda de uma opção, considere comprá-lo de volta imediatamente Caso contrário, um destes dias uma opção curta Vai voltar e mordê-lo quando você esperou muito tempo para fechar a sua posição. Por exemplo, se você vendeu uma estratégia de curto para 1 00 e você pode comprá-lo de volta por 20 centavos por semana antes da expiração, você deve saltar sobre a oportunidade Very Raramente vale a pena uma semana extra de risco apenas para pendurar em um miserável 20 centavos. Este é também o caso com comércios de dólar mais alto, mas a regra pode ser mais difícil de manter Se você vendeu uma estratégia para 5 00 e seria Custar 1 00 para fechar, pode ser ainda mais tentador para ficar em sua posição Mas pense sobre o risco recompensa comércios opção pode ir tão Uth em uma pressa Assim, passando os 20 para fechar os comércios e gerenciar o seu risco, você pode salvar-se muitos tapas dolorosas para a testa. MISTAKE 5 Legging em espalhar trades. Legging é quando você entrar nas diferentes pernas de uma multi-perna Comércio um de cada vez Se você está negociando uma chamada longa espalhar, por exemplo, você pode ser tentado a comprar a longa chamada em primeiro lugar e, em seguida, tentar tempo a venda da chamada curta com um aumento no preço das ações para espremer outro níquel ou dois Fora da segunda perna. No entanto, muitas vezes o mercado vai downtick em vez disso, e você ganhou t ser capaz de retirar a sua propagação em tudo Agora que você está preso com uma longa chamada com nenhuma maneira de cobrir o seu risco. Como você pode negociar mais esperto. Cada comerciante tem pernas em spreads antes, mas don t aprender a sua lição da maneira difícil Sempre entrar em uma propagação como um único comércio É apenas tolo para assumir o risco de mercado extra needlessly. When você usa TradeKing s spread tela de negociação, você pode ter certeza de todos Pernas do seu comércio são enviadas ao mercado simultaneamente e Won t executar seu spread, a menos que possamos alcançar o débito líquido ou crédito que você está procurando É simplesmente uma maneira mais inteligente para executar sua estratégia e evitar qualquer risco extra. Basta ter em mente que multi-leg estratégias estão sujeitas a riscos adicionais e várias comissões e podem estar sujeitos a determinadas consequências fiscais Consulte o seu consultor fiscal antes de se engajar nestas estratégias. Hoje s Trader Network. Learn negociação dicas estratégias de TradeKing s Experts. Top dez opção Mistakes. Five dicas para bem sucedido Covered Calls. Option joga para qualquer condição de mercado. Advanced Opção Plays. Top Cinco coisas Stock 2017 TradeKing Group, Inc Todos os direitos reservados TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Títulos oferecidos através da TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC.
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